但這年秋天，關于劉旭明的各種可疑消息傳來，有人和他要賬，有人扣他的東西。
聽到劉旭明崩盤的風聲后，周成利去了石駝山煤礦，發現那里是一片荒地，長著荒草，只探了十幾鉆，還夠不上勘探檢驗的標準。
礦產資源勘查許可證顯示，勘查項目全稱為內蒙古自治區阿拉善左旗石駝山礦區石墨礦、粘土礦勘探，勘查面積為13.87平方公里。探礦權人為阿拉善左旗長青煤炭有限責任公司，法人代表為龔長青。這意味著劉旭明對石駝山礦沒有法定意義上的探礦權，更沒有開發權，能賣四五十億的消息純屬子虛烏有。
周成利后來發現，與他一起被騙的還有大量股東。案發后初期報案的金額已達4 .8億元，其中包含兩筆過億資金。涉案金額由1000多戶實際出資。出資既有自己積攢的錢，又有民間高利貸。
周成利出的700萬元全部來自典當行，當初以月息0 .033元貸出，一個月就要還23.1萬元，一直還到去年2月。去年資金周轉吃緊后，他又從幾家典當行以月息0 .03元貸出一筆款，彌補先前典當行的利息。去年10月，周成利找不到貸款，資金鏈斷裂。周成利一個人就牽涉四五十戶。
劉旭明開出的入股條均為白條，有張兩千萬元的入股條是手寫白條，為原始股，有劉旭明的簽名。還有一張打印的白條，金額達2600萬元。白條有其公司的公章。記者獲取的白條，數額最大的一張金額達2.2億元。銀行交易憑證顯示，這張白條的匯款交易完成于2011年5月23日，收款人為劉彩英。
騙術 博取政治資源，為個人信譽背書
而立之年的劉旭明，到底以何種方式發家，并制造了大騙局？
劉旭明的神泰礦業投資(集團)有限公司成立于2011年1月，總部設在內蒙古烏海市。官網資料介紹，截至2011年4月底，集團總資產為15.2億元人民幣，集團員工超過2000名，從事礦業投資、煤礦開采、原煤深加工等。
劉旭明做生意的一大殺手锏是表現出仗義的姿態。今年農歷正月，股東們在神木縣公安局與劉旭明見過一面。劉當時還稱，“兄弟的債肯定要還的，只要我出去，保證不到兩個月，本利全給你們。”
商人高某認識劉旭明時，開一輛幾十萬元的車。劉稱，“你的身份開這樣的車能行嗎？”幾天后，劉贈給高某一輛價值200多萬元的路虎。高某于是放心地給劉放了5000萬元，結果被套。
劉旭明的另一大殺手锏是博取各種政治資源和頭銜。公開資料顯示，劉旭明是神木縣政協委員，2011年神木縣十大杰出青年，還曾獲得“中國最受歡迎的十大青年企業家”、“創業中國年度十大風云人物”等。
這些身份和頭銜為其圈錢所需的信譽背書。案發后，股東們回憶，“我們以為劉旭明不僅被神木縣政府樹立為‘ 十大杰出青年’，而且能夠被選為政協委員，其應當是一個品行優良的人，因此對劉旭明的謊言沒有任何懷疑，紛紛出資入股。”
為了融資方便，劉旭明在公司網站張貼著不少他與各界名流合影的照片。其中顯示，劉旭明曾獲得“世界杰出華商協會”榮譽金子勛章。去過其內蒙古辦公室的股東回憶，劉旭明在辦公室也張掛著這些照片。
股東李樂山(化名)前后與劉旭明見過四次。李樂山回憶，劉旭明在人前竭力包裝其聲勢。有次在K T V房間，李樂山聽劉旭明說，他去年一年掙了30億元，說“要做一個上市公司，超過神華”。劉旭明還說，“我要點井田，看上了你的，不賣也得賣。”
劉旭明也在各種場合將其財富展示給投資者看。劉旭明有80多輛車，包括一輛1000多萬元的勞斯萊斯，其中許多車被他拿來送人。他的親戚在韓國做整容手術，花費了80萬元，由劉旭明買單。女兒滿月時，劉旭明在豪華酒店請了女子十二樂坊等助興，禮金就收了幾百萬元。