作者：魏中原
7月27日晚間，兩家A股千億組件龍頭天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)發布涉及訴訟公告。
先看天合光能，公司公告稱，公司美國下屬公司Trina Solar (U.S.)， Inc.(“天合美國”)于近日收到 Superior Court of California, County of Alameda (“法院”)送達的關于 TOTALENERGIES RENEWABLES USA, LLC 等原告(“道達爾能源”)提起訴訟的傳票、起訴狀等相關材料。截至公告日，該案件尚未開庭審理。
道達爾能源目前起訴狀列明金額的損失為，因天合美國未交付組件而向第三方采購組件增加的成本及因天合美國遲延交付組件而導致原告的項目損失，合計約2億美元。
據了解，2021年7月道達爾能源與天合美國簽署了約900MW、價值3億美元的組件合同，并支付了875萬美元的預付款，約定從 2022年2月開始交付至2022年12月止。
無獨有偶，28日晚間，晶科能源也披露了涉及仲裁的公告稱，公司收到相關通知，國際商會國際仲裁院已受理申請人SW FZE就《組件供貨合同》相關爭議針對公司提起的仲裁請求。涉及的金額合計為 3.25億美元。截至公告披露日，上述案件已立案受理，后續仲裁程序尚未開始。
晶科能源表示，根據公司聘請的仲裁律師意見，申請人SW FZE目前未提出充分證據證明晶科能源違反了《組件供貨合同》及質保文件項下義務，亦未能列明其主張賠償金額的具體計算方式，故其提出的相關賠償主張明顯缺乏依據；基于此，仲裁請求被支持的可能性很低。
為何未交付產品、被提起仲裁的原因，兩家公司都未在公告中說明。
“目前還不清楚海外條款和法律的支持情況，原告提出的金額并不好要，最起碼是對方的一個態度。”某大型光伏企業前高管對第一財經記者說。
我們預計訴訟對行業板塊和具體公司的影響不會很大，比如起訴晶澳的這家印度公司，自身連續幾年虧損，經營基本面一般。”某新能源行業分析師對記者說，“從2021年底，美國海關依據‘暫扣令’(WRO)相繼對國內出口至美的組件產品進行扣押，也增加了相關廠商的營運成本。而考慮到美國6月6日發布對東南亞組件新關稅政策，國內組件廠商可從東南亞‘彎道’出貨至美。”
天合光能與晶科能源均為國內光伏組件巨頭，分別于2022年6月、2021年1月登陸科創板上市，組件出貨規模均位列全球前列。
在光伏產業鏈中，由于組件環節是終端產品，直接面對客戶，也代表著品牌，因而受關注度最高，競爭也最為激烈。由于各種不確定性的成本風險，單一的光伏組件廠已經實現穩定盈利。
近兩年，光伏行業高速發展，各環節擴產提速，由于保障原材料供應是擴產項目達產的關鍵基礎，產能直接關系到組件廠的市場份額，布局一體化是各組件廠商的主要發力方向。天合光能通過聯手通威股份(600438.SH)，共同布局產業鏈上下游一體化；晶澳科技更側重組件產能。
二級市場方面，光伏板塊是5月以來A股市場行情的領頭羊，5月1日~7月27日，有11只光伏股實現股價翻番，漲幅居首的是光伏逆變器固德威(688390.SH)。陽光電源(300274.SZ)、高測股份(688556.SH)、雙良節能(600481.SH)等頭部公司的漲幅亦位居前列。
當前，硅料漲勢不減，硅片、電池片連續提價，組件廠商本就是光伏產業鏈利潤最低的環節，其面臨成本承壓加劇，會否令下半年裝機增速放緩，已經成為市場擔憂的問題。訴訟會否影響市場對光伏行業的信心與高預期，第一財經將保持關注。