證券時(shí)報(bào)記者 李曼寧
海航集團(tuán)4月24日宣布，海航集團(tuán)等321家實(shí)質(zhì)合并重整計(jì)劃已經(jīng)執(zhí)行完畢并獲得法院裁定確認(rèn)。至此，海航集團(tuán)相關(guān)破產(chǎn)重整案4個(gè)重整計(jì)劃全部執(zhí)行完畢并獲得法院裁定。
此外，自去年10月31日法院終審裁定以來，經(jīng)依規(guī)公開遴選，確定由中信信托和光大興隴信托公司組成的聯(lián)合體為信托受托人。目前，海航集團(tuán)破產(chǎn)重整專項(xiàng)服務(wù)信托已依法成立。這也意味著，自2020年2月29日聯(lián)合工作組成立，歷經(jīng)兩年多，海航集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)處置工作基本結(jié)束。
4個(gè)重整計(jì)劃
全部執(zhí)行完畢
海航集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模曾超過萬億元，自進(jìn)入破產(chǎn)程序以來，海航集團(tuán)共接收2萬億元債權(quán)申報(bào)，最終確認(rèn)債權(quán)1.1萬億元。作為國內(nèi)規(guī)模最大的重整案，海航集團(tuán)的重整進(jìn)展一直備受關(guān)注。
海航集團(tuán)在2017年末陷入流動性危機(jī)，其后大舉拋售資產(chǎn)、歸核主業(yè)，嘗試自救。但2020年初疊加新冠肺炎疫情影響，海航的流動性風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)加劇趨勢。在此背景下，為有效化解風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)海航集團(tuán)請求，2020年2月29日，由海南省政府牽頭成立了“海南省海航集團(tuán)聯(lián)合工作組”。
拆分獨(dú)立板塊，分別尋找戰(zhàn)略投資人是海航集團(tuán)重整的基本模式。2021年2月10日，海航集團(tuán)依法進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，其中，航空、機(jī)場、供銷大集三大板塊主體單獨(dú)招募戰(zhàn)投重整(分別對應(yīng)*ST海航、*ST基礎(chǔ)和*ST 大集3家上市公司)，海航集團(tuán)等321家企業(yè)合并重整。
基于此，海航重整案實(shí)際包括4項(xiàng)獨(dú)立的重整程序：*ST海航及其10家子公司合并重整案；*ST基礎(chǔ)及其20家子公司合并重整案；*ST大集及其24家子公司合并重整案；海航集團(tuán)有限公司等321家公司合并重整案。其中，3家上市公司主要采取引進(jìn)戰(zhàn)投、統(tǒng)一償債的方式破產(chǎn)重整，而海航集團(tuán)有限公司等主要通過信托計(jì)劃實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理與債務(wù)清償。
2021年10月23日，海南省高級人民法院公布對海航各重整計(jì)劃草案表決核查的結(jié)果，海航集團(tuán)及相關(guān)企業(yè)破產(chǎn)重整案的各重整計(jì)劃草案均已獲得表決通過。10月31日，海航集團(tuán)宣布重整計(jì)劃獲法院終審裁定通過。
這之后，海航集團(tuán)重整計(jì)劃推進(jìn)加快。2021年12月31日，海航集團(tuán)宣布，*ST海航、*ST基礎(chǔ)、*ST大集3家上市公司重整計(jì)劃已執(zhí)行完畢并獲得法院裁定確認(rèn)，并稱集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)處置工作已如期完成大部分工作，接下來將盡快完成最后收尾工作。
直至此次最新公告，中信信托和光大興隴信托公司組成的聯(lián)合體為信托受托人。至4月24日，海航集團(tuán)破產(chǎn)重整專項(xiàng)服務(wù)信托已依法成立。
*ST大集
戰(zhàn)投引入尚未落地
海航旗下航空板塊一直是海航重整過程中的重頭戲。去年9月，*ST海航披露戰(zhàn)略投資者招募進(jìn)展，遼寧方大后來居上，被確立為集團(tuán)航空主業(yè)的戰(zhàn)略投資者。
去年12月8日晚間，*ST海航公告，控股股東變更為海南方大航空發(fā)展有限公司，實(shí)控人變更為自然人方威。伴隨航空主業(yè)的經(jīng)營管理實(shí)控權(quán)正式移交予遼寧方大系，海航航空板塊的資產(chǎn)整合環(huán)節(jié)基本完成。
在航空板塊完成交割后，海航機(jī)場板塊也很快宣告易主。*ST基礎(chǔ)于12月24日宣布，控股股東將從海航基礎(chǔ)控股集團(tuán)有限公司變更為海南控股，實(shí)際控制人由海南省慈航公益基金會變更為海南省國資委。
而在目前海航系3家上市公司的重整計(jì)劃中，僅余*ST大集尚未招募到戰(zhàn)略投資人。據(jù)了解，相比已完成引戰(zhàn)工作的航空、機(jī)場板塊，代表商業(yè)板塊的*ST大集采取了“先重整、后引戰(zhàn)”的不同方式，公司此前也多次表示，重整后戰(zhàn)略投資人引入工作尚在進(jìn)行中。
就引戰(zhàn)工作的最新進(jìn)展，*ST大集4月21日在互動平臺回復(fù)投資者提問時(shí)稱，公司仍在持續(xù)接洽潛在戰(zhàn)略投資人，隨著公司2021年年報(bào)披露，自查整改問題推進(jìn)解決，戰(zhàn)略投資人引進(jìn)的工作將打開新局面，將更有利于戰(zhàn)略投資人引入的洽談和選擇。