■安 寧
P2P網(wǎng)貸正迎來(lái)新一輪的行業(yè)大洗牌。在剛剛過(guò)去的3月份，上線三年有余的老牌平臺(tái)中寶投資被“停業(yè)整頓”，進(jìn)入4月份，號(hào)稱(chēng)業(yè)內(nèi)最大的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宜信公司8億元壞賬風(fēng)波尚未平息，4月14日，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)深圳錢(qián)海創(chuàng)投有限公司發(fā)布了一則“平臺(tái)暫停一切運(yùn)營(yíng)”的公告，原因是“因經(jīng)偵處調(diào)查錢(qián)海創(chuàng)投，部分工作人員被請(qǐng)走調(diào)查，部分賬戶被凍結(jié)”。對(duì)此，筆者認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的頻頻出事，不僅加劇了行業(yè)的重新洗牌，而且也拉響了監(jiān)管的警報(bào)。
作為創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，P2P網(wǎng)貸自2013年以來(lái)，發(fā)展火爆，憑借著跨地域、低門(mén)檻、操作便捷等優(yōu)勢(shì)，迅速滲入小貸市場(chǎng)。數(shù)據(jù)顯示，目前全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已超過(guò)2000家。然而，在P2P網(wǎng)貸公司瘋狂生長(zhǎng)的背后，卻是風(fēng)險(xiǎn)事件頻繁傳出。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年，就有將近80家網(wǎng)貸平臺(tái)跑路或者倒閉，2014年至今又有近20家關(guān)門(mén)。
雖然一邊出現(xiàn)多家公司倒閉，但是另一邊卻是新公司如雨后春筍般冒出，究其原因是當(dāng)前P2P行業(yè)市場(chǎng)需求較為旺盛，毛利率較高。與此同時(shí)，在P2P網(wǎng)貸野蠻生長(zhǎng)的同時(shí)，安全風(fēng)險(xiǎn)也正暴露出來(lái)。
2008年以來(lái)，全球共有1100多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)倒閉，損失超過(guò)300億美元。這里面超過(guò)95%都是因?yàn)楹诳凸粢鹣到y(tǒng)癱瘓，數(shù)據(jù)被惡意修改洗劫一空，最終導(dǎo)致投資者瘋狂提現(xiàn)被迫關(guān)門(mén)。目前，國(guó)內(nèi)99%的網(wǎng)貸平臺(tái)都存在技術(shù)漏洞，安全性脆弱，極易被黑客攻破，其系統(tǒng)安全性亟待升級(jí)和加強(qiáng)。
同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)借貸公司其本質(zhì)是“網(wǎng)絡(luò)+金融”，這就要求必須是有相當(dāng)?shù)慕鹑诒尘埃诳刂骑L(fēng)險(xiǎn)的狀況下再透過(guò)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大自己的業(yè)務(wù)，而且可以通過(guò)信息技術(shù)保證業(yè)務(wù)擴(kuò)大的同時(shí)還能控制風(fēng)險(xiǎn)。由于一些網(wǎng)貸公司缺乏專(zhuān)業(yè)的金融人才，風(fēng)險(xiǎn)控制能力薄弱，無(wú)法把握和處理好平臺(tái)的收支和壞賬問(wèn)題，最終只能倒閉。
此外，P2P網(wǎng)貸行業(yè)仍處于“無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)”的“三無(wú)”狀態(tài)，制度和監(jiān)管存在缺失。
2013年下半年以來(lái)，監(jiān)管層對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范和約束的步伐明顯加快，特別是今年的政府工作報(bào)告中首次寫(xiě)入了互聯(lián)網(wǎng)金融，表明了監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度。 4月8日，銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在接受媒體采訪時(shí)表示，目前P2P公司是否歸銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管還沒(méi)有確定，相關(guān)事宜正在研究之中。至于對(duì)于P2P監(jiān)管研究的進(jìn)程，閻慶民表示“剛剛開(kāi)始”。這也是銀監(jiān)會(huì)首次對(duì)這一問(wèn)題作出回應(yīng)。
有消息稱(chēng)，中國(guó)人民銀行正在會(huì)同有關(guān)部門(mén)加緊制定《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，這份意見(jiàn)作為“頂層設(shè)計(jì)”，將成為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的制度基礎(chǔ)。
筆者認(rèn)為，經(jīng)過(guò)倒閉潮后，P2P網(wǎng)貸正逐漸回歸理性，未來(lái)行業(yè)洗牌的速度將加快，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的即將出臺(tái)，P2P網(wǎng)貸也將逐漸步入正軌。