綁定的產(chǎn)業(yè)鏈條
有著巨大道德風(fēng)險(xiǎn)？
5月21日在得知《東方早報(bào)·藝術(shù)評(píng)論》關(guān)于藝術(shù)品查稅的報(bào)道后，中央文明辦慈善愛(ài)心大使、公益拍賣(mài)人王小建公開(kāi)表示：“國(guó)稅總局、銀監(jiān)會(huì)最近在嚴(yán)查藝術(shù)品信托、紅酒信托，變相向房地產(chǎn)行業(yè)做資金輸送問(wèn)題。”他向《東方早報(bào)·藝術(shù)評(píng)論》透露：“上周帶一個(gè)PE去見(jiàn)一位銀行高管朋友時(shí)，聽(tīng)到他們順口說(shuō)，(這次事件)應(yīng)該是追查金融違規(guī)(藝術(shù)基金給房地產(chǎn)輸錢(qián))，其次是查稅。”
藝術(shù)基金為房地產(chǎn)輸送資金，這個(gè)管道是如何建立的？一位在海外長(zhǎng)期參與并觀察中國(guó)藝術(shù)品行業(yè)的資深人士向《東方早報(bào)·藝術(shù)評(píng)論》道出了原委。
該人士稱(chēng)，五六年前某金融機(jī)構(gòu)曾開(kāi)設(shè)內(nèi)地藝術(shù)基金產(chǎn)品，這次邦文接受調(diào)查與該金融機(jī)構(gòu)的藝術(shù)品運(yùn)作關(guān)聯(lián)很大。該機(jī)構(gòu)除了發(fā)行藝術(shù)基金，有很多藝術(shù)平臺(tái)，京滬兩地均有藝術(shù)館、參股拍賣(mài)公司等，有的基金對(duì)外宣稱(chēng)迅速售罄實(shí)際上是其員工認(rèn)購(gòu)，而基金盤(pán)子里賣(mài)不出去的東西就流入旗下的藝術(shù)館，過(guò)一段時(shí)間再?gòu)乃囆g(shù)館拿出來(lái)到拍賣(mài)公司托高價(jià)格假拍出去，然后再拿“身價(jià)高”的作品作為抵押品向銀行融資，融資來(lái)的錢(qián)進(jìn)入地產(chǎn)行業(yè)繼續(xù)牟利，而如果沒(méi)有藝術(shù)基金或信托的輸送，根據(jù)當(dāng)前的緊縮政策，國(guó)家是不允許金融機(jī)構(gòu)將資金直接借貸給地產(chǎn)業(yè)的。
該人士特別提到，一些操作藝術(shù)基金的集團(tuán)(公司)本身就有房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，以公司的收藏來(lái)組織一只基金是很容易的事情。2011年，某金融機(jī)構(gòu)一位高管就對(duì)記者私下表示，他自己也購(gòu)買(mǎi)了房地產(chǎn)信托，20%～30%的回報(bào)去年讓他大賺。
前述人士進(jìn)一步表示，某金融機(jī)構(gòu)為藝術(shù)品架設(shè)這么多的平臺(tái)本無(wú)必要，但是必須一環(huán)扣一環(huán)，以防任何一環(huán)的損失而對(duì)投資者無(wú)從交代。一旦擁有了金融機(jī)構(gòu)這個(gè)終極平臺(tái)，一條龍一手遮天就很容易操作，除非被人調(diào)查，否則隱秘的鏈條是很難揭開(kāi)的。但是就目前情況看，這套游戲方法已經(jīng)被相關(guān)部門(mén)了解并開(kāi)始審查。
該人士向《東方早報(bào)·藝術(shù)評(píng)論》透露，五年前某金融機(jī)構(gòu)著手設(shè)計(jì)藝術(shù)基金時(shí)，曾找來(lái)業(yè)界同仁咨詢。當(dāng)時(shí)他們尚無(wú)藝術(shù)基金團(tuán)隊(duì)，在與業(yè)界同仁溝通時(shí)提到：“我們并不熟悉藝術(shù)品市場(chǎng)，不會(huì)將所有資金放進(jìn)藝術(shù)品市場(chǎng)，會(huì)用七八成資金打新股、二三成資金購(gòu)買(mǎi)藝術(shù)品。”但該業(yè)界同仁表示，一個(gè)缺乏團(tuán)隊(duì)，僅由內(nèi)部完成審計(jì)報(bào)表相關(guān)工作，且實(shí)際投進(jìn)藝術(shù)領(lǐng)域資金量少，無(wú)法分出長(zhǎng)短線購(gòu)買(mǎi)藝術(shù)品的機(jī)構(gòu)，合作起來(lái)風(fēng)險(xiǎn)較大，遂未達(dá)成合作意向。
據(jù)稱(chēng)，2009年該金融機(jī)構(gòu)的某基金清盤(pán)時(shí)，正遭遇金融海嘯席卷全球，按照當(dāng)時(shí)拍場(chǎng)上的價(jià)格，該基金是虧損的。然而彼時(shí)，國(guó)家提出藝術(shù)品金融化的發(fā)展方向，該金融機(jī)構(gòu)受到了來(lái)自高層的壓力，第一步不能失敗，于是在獲利了結(jié)時(shí)將賬面盈利做到了10%以上(實(shí)際為12.75%)。前述人士表示，如果以實(shí)際買(mǎi)賣(mài)中間的暗盤(pán)價(jià)差來(lái)算，該金融機(jī)構(gòu)仍然不會(huì)虧錢(qián)，只是獲利減少而已。2009年清盤(pán)時(shí)沒(méi)有賣(mài)掉的作品，就放進(jìn)了免稅的藝術(shù)館，后來(lái)再包裝成其他的基金，基金標(biāo)的放在拍賣(mài)公司炒一炒，炒高了再去融資。
據(jù)上海一家投資雜志于2011年的一項(xiàng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：“當(dāng)年國(guó)內(nèi)近30家藝術(shù)品基金公司已發(fā)行成立了超過(guò)70只藝術(shù)品基金，基金初始規(guī)模總計(jì)57.7億元。”其中，北京邦文當(dāng)代藝術(shù)投資有限公司基金規(guī)模4.6億元，位列第三。
在外界印象中，邦文的品牌宣傳力度向來(lái)走在各家藝術(shù)基金公司之首。但步入2012年，邦文除了在4月對(duì)外披露其與渤海銀行、中融信托合作的一年期“中融——邦文傳家寶集合資金信托計(jì)劃”取得14.85%的總收益之外，對(duì)諸多采訪都表示了謝絕，突然之間變得低調(diào)起來(lái)。一位資深藝術(shù)基金報(bào)道記者近期也感到采訪邦文已不如先前通暢。