金絲峽鎮江西溝腦，有一山脈的主峰之上，建有一寨，名“八寶寨”。傳說，清代乾隆年間，山東盜寶人王順從此寨的玉皇廟盜走“金雞壹拾捌斤”，湖北均州人盜去了金月亮和金簸箕。據說寨上顏料洞內有五色顏料，可供描畫神像之用，俗稱“五寶”。加上金雞、金月亮和金簸箕三寶，正好是“八件寶”，因而冠名為“八寶寨”。
八寶寨現有玉皇廟、戰壕、金雞、金月亮、金簸箕和顏料洞等遺址。八寶寨山嶺南北長14公里，主峰海拔1245.2米。其背面與畢家灣水溝的亂石溝相連，南山脈延伸到江西溝燈盞窩腹地，此山脈相連大山頭，西南方緊靠雞冠寨。八寶寨形似三角鼎形狀，在此寨向北可遠望商南縣城，群山起伏綿延，千姿百態，巍巍壯觀。近觀寨周雜木成林，野草叢生，遍山綠茵，景色宜人。夏季，綠樹青草掩映山巒，清風拂面，如入仙境，可謂旅游觀景之佳地。
解放戰爭時期，八寶寨曾是豫鄂陜革命根據地的一部分。1946年8月中旬在太子坪成立的商山縣民主政府，隸屬中共豫鄂陜邊區第三地委，第三軍分區管轄。
八寶寨，因其地勢險要，有居高望遠的優勢，實屬可攻可守軍事要地。1946年，時任三分區司令員的周光策，政委王力，率部在商山縣創建革命根據地期間，在當地愛國人士博杰三的協助下，曾依八寶寨玉皇廟為依托，依靠江西溝、畢家灣水溝、太子坪獅子溝等地的民眾打擊國民黨的地方勢力。國民黨地方保甲人員于1947年1月26日向國民黨胡宗南軍告密。胡宗南調動兩千余人，于1月30日清早，兵分三路，從畢家灣鄉水溝腦、南干溝，江西溝燈盞窩，三面包圍了八寶寨，以輕重機槍、迫擊炮火力壓境，十分危急。周光策司令員率部從八寶寨東側高崖溝出油房溝口突出重圍，向燕子山挺進至小富裕溝腦，向東轉移，轉危為安。
此后，從外歸來的解放軍五師干部趙克明，同楊景成、李長有及竹林關區委書記張振國、太吉河區長李剛，一起到八寶寨、畢家灣鄉的太陽寨一帶山區進行革命活動，打擊和消滅國民黨地方武裝勢力。
1947年，解放軍主力北進，一部分傷病員不能隨軍轉移，傅杰三將他們隱藏于八寶寨玉皇廟里養護半年，直至傷愈歸隊。
上世紀60年代，隸屬江西溝大隊的八寶寨響應毛主席“大辦民兵師”的號召，成立民兵連。崗哨就設在八寶寨上。
八寶寨氣候溫和，四季分明。早春，石巖坎上倒掛著一叢叢、一簇簇金黃的迎春花，漫山遍野廣著淡黃色的連翹花，萬紫千紅的杜鵑花一直開到盛夏，在亞熱帶的天然林中，紅綠相間，鮮艷奪目。山桃花如火如霞，微風拂過，將金黃、粉紅、潔白的花瓣芳香飄香彌漫。初夏，玫瑰花盛開，異香撲鼻。山間處處可見爭奇斗艷婷婷玉立的百合，清香而養眼。秋季，熟透的山葡萄、楊桃、八月仙、烏梅、猴楂、野糖梨滿掛枝頭，伸手可得。初冬，這座頗有靈氣的寶寨更加熱鬧紅火。寨下農民在農閑季節自動成群結隊，背上背籠，扛上鋤頭，來到山寨采收已成熟的中藥材，黃姜、黃芪、山藥、蒼術、茯苓、天麻、百合、血參、苦參、連翹、紅山楂、葛根等山珍名貴中藥材，盡收筐中，成為農民增收致富的門路。
八寶寨山頂建有玉皇廟。山寨因八寶而神靈，逢時過節，八方來客，登寨上香求神救濟的人絡繹不絕；山寨因“紅色”而聞名，不少懷念革命先烈的人們逢清明上寨祭奠，寄托對先輩的哀思。