原標題：P2P洗牌期將近 風控定生死
來源2015年01月23日 07:24:04經濟參考報
在近日舉辦的“第二屆中國財經領袖年會暨2014中國財經年度人物頒獎盛典”上，夸客金融董事長兼CEO郭震洲因為過去一年對互聯網金融做出的重大貢獻，獲得了2014中國經濟領航者人物獎。
對于2014年風生水起的P2P網貸平臺，郭震洲表示，整個行業在快速發展的同時，風險也在積累，洗牌期已漸行漸近，風控更是決定其生死存亡的關鍵。互聯網金融的本質是金融，而金融的核心是風控。此外，對于定位在個人和小微企業的P2P網貸公司而言，下一個風口是“P2P+O2O”。
“刀口上舔肉”的活兒
對于P2P的發展，郭震洲表示，整個行業在快速發展的同時，風險也在積累，洗牌期已漸行漸近。數據顯示，行業壞賬率有逐步走高的趨勢，比如，2013年壞賬率在3.5%至5%，個別網貸平臺的壞賬率超過6%，處于非常危險的境地。他預測，今后三五年時間大部分P2P公司將不復存在，而且都是因為風險控制出現問題。
郭震洲坦言，這確實是個“刀口上舔肉”的活兒，有誘惑，但是一不小心也會割到舌頭。銀行之所以不愿意貸款給一些小微客戶，就是因為他們的風險系數高。所以，夸客金融需要不斷實踐，把多年的經驗與體系化建設結合起來，大膽嘗試，小心求證。
郭震洲的優勢正是在于個人金融、消費金融領域和風險管理能力。他在美國康奈爾大學商學院取得了MBA學位，具備近20年風險管理和個人信貸業務經驗。自1996年進入美國銀行業，他相繼在美國銀行、美國國際集團、摩根大通銀行等金融集團擔任高管，一直在消費金融領域負責風險管理業務。
就職期間，郭震洲見識了發達國家和發展中國家的消費金融發展及風險運營情況。在中國臺灣“雙卡風暴”期間，作為主要負責人的他親自前往收拾殘局，為集團挽回了數千萬美元的壞賬損失。走出北美純數據化的環境，他在風險控制方面的經驗越來越豐富。“我的風險管理經驗是支付了數億美金學費才學到的。”郭震洲說。
“做風險控制就像老中醫一樣，得見過體會過，有多年積累的經驗。公司其他核心成員也多來自外資銀行的風險控制與管理領域。”
“我們經歷過很多市場的完整經濟發展周期，而中國經濟目前還沒經歷過完整周期的發展，正在往杠桿更高、負債率更高的方向走。我們能看到經濟增長過程中的不確定性，從而對風險有更好地把控。”
風控定生死
郭震洲認為，未來會淘汰一批P2P企業。“因為很多人對風險沒有敬畏之心，大家存在僥幸心理，先猛放幾十個乃至幾百個億，希望大部分人都能償還”。
夸客金融的風險管理目標是將業務量和風險平衡到一個較好的水平。他解釋說，“如果不批準放貸，肯定零風險；批準10%的申請量，風險也肯定低。所以一般批核率越大，風險越高。”
郭震洲強調，“對風險要有敬畏之心，又不能懼怕風險。”如何做到在不損失業務量的情況下，把風險做到最低？這是一項技術活。
夸客金融全力打造包括數據、流程、監控、系統等模塊在內的風控體系，每天做控制和預測并不斷調整，以應對各種不確定性。郭震洲指出，他們主要看壞賬率的水平和壞賬率的穩定性兩個重要指標，也會根據系統、數據以及外界環境變化，游刃有余地將壞賬率調整到一個適度的水平。
他同時強調，P2P公司本身絕對不能碰錢，而應將資金交由銀行或第三方機構規范托管。
下一個風口“P2P+O2O”
同時，郭震洲還表示，夸客金融將不局限于互聯網模式，通過設立線下客戶服務中心，形成線下與線上聯動。
線下，夸客金融在上海中環廣場、上海688廣場、廣州國金財富管理中心已經入駐，并將于1月29日三地同時開業。未來，還將在深圳、濟南、青島、杭州、南京、天津、蘇州等地為更多的客戶提供穩健、便捷的金融解決方案。
夸客金融的線上線下聯動模式脫胎于LendingClub的市場借貸，采用的是“P2P+O2O”模式。
作為一種互聯網模式，P2P盛行于網貸、租車、旅游、房產等諸多領域。在國內，P2P更多地被運用于P2P網貸，而租車、房產以及旅游等領域則被冠之以“C2C”、“O2O”、“眾包”，甚至“共享經濟”之類的名詞。
如果說O2O本質上屬于一種線上線下一體化的商業思維的話，那么P2P就天生注定成為一種成熟的商業模式。P2P具有以下特性：強調對等關系，直接對接、共享資源以及協同工作。可以說，在去中心化時代，P2P模式完美地適應了移動互聯網時代的分散（或碎片化）、保密、簡單對等直接以及互聯互享等特點。
有分析指出，單純地模仿采用P2P或O2O模式可能都非明智之舉，而“P2P+O2O”混合模式可能才是適合國內互聯網界的最佳模式。
作為一種線上的虛擬經濟，互聯網金融本質上就是線上信用支付。由于國內征信體系的不健全，以及由此衍生出的信息披露、金融監管、平臺責任與風險等問題，導致線上網貸資質審核的風險不成熟性，包括視頻認證、查看銀行流水賬單、身份認證等。這也決定了純線上網貸模式不適用于國內，而線上線下相結合的“P2P+O2O”模式則更為實際，如借款人在線上提交借款申請后，平臺通過所在城市的代理商采取入戶調查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。
“P2P+O2O”模式真正適合了國內網貸環境：一方面由具有資質的網絡信貸公司（第三方公司、網站）作為中介平臺，有效借助移動互聯時代的網絡技術和網絡平臺，把借、貸雙方及其需求對接起來；另一方面通過線下實際調研審核，配合線上交易和支付，做到了線下線上一體化；同時，它又將小額度的社會閑散資金聚集起來，借貸給有資金需求人群，在滿足個人資金需求、發展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個方面作用巨大。(記者 王文博)