金融3·15｜AI薦股套路揭秘：野雞股神們是如何收割股民的？
“炒股4個(gè)月賺230萬(wàn)，AI真的太香了”“AI類工具可以幫你抓大妖股”“AI類工具12天盈利32%”……如此具有誘惑力的收益，你信嗎？
自從DeepSeek爆火以來(lái)，“非法薦股”增加了新的題材炒作，AI成了薦股的新幌子，“3·15”之前，已有抖音及多家金融機(jī)構(gòu)警示“AI薦股”騙局，這也為廣大股民敲響了警鐘。
“這些抖音炒股主播通過(guò)點(diǎn)亮小紅車的形式收集到客戶名單，大概每60個(gè)名單就可以開發(fā)出一個(gè)付費(fèi)的學(xué)員，以學(xué)員交的學(xué)費(fèi)來(lái)看，客單價(jià)平均在3萬(wàn)元左右，如果他們真的有AI炒股的‘葵花寶典’，為什么不自己偷偷賺大錢，而是開放出來(lái)，就為了那萬(wàn)元的會(huì)員費(fèi)？”一位長(zhǎng)期跟蹤“殺豬盤”的證券從業(yè)人員對(duì)第一財(cái)經(jīng)說(shuō)。
當(dāng)“非法薦股”又盯上了AI
去年9月份，隨著一波行情啟動(dòng)，股市再度躁動(dòng)起來(lái)，各大社交平臺(tái)、短視頻平臺(tái)上，一時(shí)間涌入了大量沒有投資顧問(wèn)資質(zhì)的“野雞股神”，他們通過(guò)直播或發(fā)布文章等形式圈粉，并通過(guò)“直播訂閱”“收費(fèi)文章”“付費(fèi)問(wèn)答”等各種項(xiàng)目讓投資者持續(xù)繳費(fèi)，趁著“炒股熱潮”牟取非法利益。
然而，“非法薦股”的背后風(fēng)險(xiǎn)叢生，或是股民買課后跟隨“股神們”操作，最終產(chǎn)生大額虧損，或者干脆遇到了殺豬盤，“人財(cái)兩空”，甚至有可能成為莊家“抬轎子”的工具。
比如，2023年10月，最高人民檢察院就發(fā)布了這樣一則金融投資詐騙典型案例，該案中，由“資金莊家”低位建倉(cāng)指定的某只股票，再由“野雞股神”在微信群、直播間內(nèi)宣稱該只股票會(huì)“三連漲停”，誘騙股民在股市集合競(jìng)價(jià)不可撤銷申報(bào)期間，以指定的高價(jià)掛單申報(bào)買入該股票。根據(jù)股民發(fā)送的交易截圖統(tǒng)計(jì)申報(bào)買入的資金量后，“資金莊家”以對(duì)應(yīng)價(jià)格反向申報(bào)賣出此前低位建倉(cāng)的股票，利用集合競(jìng)價(jià)撮合交易規(guī)則將低位建倉(cāng)買入的股票精準(zhǔn)出售給誘騙而來(lái)的股民，所得收益由“野雞股神”與“資金莊家”分成。
去年以來(lái)，監(jiān)管部門持續(xù)加大對(duì)“非法薦股”的打擊力度。
2024年10月，福州市鼓樓區(qū)人民法院公布了一則網(wǎng)絡(luò)“大V”無(wú)資質(zhì)薦股的非法經(jīng)營(yíng)案件，被告人與某網(wǎng)絡(luò)公司合作，在該在線網(wǎng)站上開通了股票交流的圈子，并擔(dān)任圈主，向付費(fèi)進(jìn)入圈子的用戶提供證券投資分析、預(yù)測(cè)或建議等有償咨詢服務(wù)。客戶需支付每月約520元的費(fèi)用后才可進(jìn)入該圈子觀看直播、跟圈主互動(dòng)。幾年下來(lái)，被告人通過(guò)在類似圈子中進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)薦股違法所得達(dá)1200萬(wàn)余元。因犯非法經(jīng)營(yíng)罪，最終被判處有期徒刑2年4個(gè)月，并處罰金1300萬(wàn)元。
今年，“非法薦股”又盯上了AI，并將其作為新的話術(shù)。近日，抖音就公布了3個(gè)典型的“AI薦股”案例。
比如，賬號(hào)“愛股*隊(duì)”“愛股*女”等在無(wú)相關(guān)資質(zhì)的情況下，以“炒股神器”“時(shí)代機(jī)遇”“炒股機(jī)遇最大化”為噱頭，宣傳、推廣或兜售某幾款A(yù)I類工具的培訓(xùn)課程(具體形式包括訓(xùn)練營(yíng)、培訓(xùn)班、教學(xué)資料等)。個(gè)別賬號(hào)還試圖通過(guò)昵稱、頭像、簽名、評(píng)論等渠道，發(fā)布引流信息，誘導(dǎo)用戶脫離抖音后前往第三方平臺(tái)，甚至對(duì)其實(shí)施詐騙等違法行為。
從過(guò)去的“賣課薦股”到“賣酒薦股”，再到當(dāng)下“AI薦股”，實(shí)際上僅僅是名頭發(fā)生了改變，實(shí)質(zhì)依舊是“非法薦股”牟利。
根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)屬于特許經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人就證券市場(chǎng)、證券品種的走勢(shì)、投資證券的可行性，以口頭、書面、電腦網(wǎng)絡(luò)或者中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定的其他形式向公眾提供分析、預(yù)測(cè)或建議，必須先行取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)授予的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格證書或證券投資咨詢?nèi)藛T執(zhí)業(yè)證書。
虛假交易軟件背后的“殺豬盤”
第一財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，在這些AI薦股的騙局中，為了佐證AI選股的獲利功能，一些賬號(hào)會(huì)貼出多張證券軟件的交易截圖，超高的收益、滿屏飄紅令人艷羨。但這背后其實(shí)極有可能是虛假的股票盈利截圖。
一位證券從業(yè)人員對(duì)第一財(cái)經(jīng)說(shuō)，這些賬號(hào)通過(guò)假的證券軟件、虛擬盤來(lái)做高收益，誘導(dǎo)客戶。
“比如，我在某個(gè)假證券軟件中虛假充值1000萬(wàn)元，然后在盤后選擇當(dāng)天一只或多只20CM漲停的股票全倉(cāng)買入，軟件就會(huì)顯示當(dāng)天20%的獲利，如此反復(fù)，虛擬盤中顯示的累計(jì)收益將會(huì)極高，收益率曲線也會(huì)做得極其漂亮。”他說(shuō)。
上述證券從業(yè)人員還稱，這些虛假的證券軟件甚至?xí)M券商正常交易軟件的界面，以達(dá)到以假亂真的目的，但如果仔細(xì)推敲，就會(huì)發(fā)現(xiàn)真假軟件在細(xì)節(jié)上是不同的，“比如說(shuō)頁(yè)面切換時(shí)假軟件會(huì)出現(xiàn)卡頓、側(cè)邊拉條有明顯差異等。”他說(shuō)。
除了誘導(dǎo)客戶，有些假的證券軟件會(huì)直接成為“殺豬盤”的作案工具，一位受害者就曾在抖音上發(fā)布了自己的受騙經(jīng)歷。
該受害者自從炒股以后，經(jīng)常關(guān)注有關(guān)炒股的視頻，某次無(wú)意中刷到一則短視頻，發(fā)現(xiàn)該賬號(hào)幾乎每天都在發(fā)布炒股盈利截圖，這位受害者在發(fā)布評(píng)論后就被拉到了微信群，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的觀察，受害者決定跟隨“股神”開戶試試。
值得注意的是，這位受害者并非在官方渠道下載券商APP，而是通過(guò)對(duì)方發(fā)送的鏈接下載了APP，該APP顯示為某證券公司量化交易。與此同時(shí)，該受害者還和證券公司上班的朋友核實(shí)了上述證券公司是否有該APP，結(jié)果，她的朋友多方打聽后表示并沒有這樣的APP。
在受害者提出疑問(wèn)后，“股神”則解釋這個(gè)APP是保密的，不能和外面的人共有。十多天后，“股神”在群里發(fā)通知，說(shuō)被證監(jiān)會(huì)查到，所有賬戶要凍結(jié)，如果想不被凍結(jié)，就要交罰款，受害者在交了罰款后，第二天就登錄不到APP了。
上述證券從業(yè)人員說(shuō)，脫離了這些虛假交易軟件，這些平臺(tái)上的“股神們”至少會(huì)消失一大半。
AI選股真的靠譜嗎？
AI與金融的深度融合，不僅重塑了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式，同時(shí)催生了全新的服務(wù)和業(yè)態(tài)。隨著DeepSeek橫空出世，各金融機(jī)構(gòu)紛紛私有化部署，并應(yīng)用于多個(gè)核心業(yè)務(wù)場(chǎng)景。
同時(shí)，DeepSeek的開源模型屬性也推動(dòng)了人工智能進(jìn)入普惠時(shí)代。近段時(shí)間，市場(chǎng)掀起一股“AI選股”熱潮。除了“有心之人”借機(jī)牟利外，也有不少股民開始嘗試使用AI分析選股。
比如，在AI中輸入“某年某月某日A股哪些板塊會(huì)上漲”時(shí)，AI在給出相應(yīng)建議的同時(shí)也會(huì)連帶出一些股票名稱，那么，這算不算是另一種形式的薦股行為？
“AI大模型這種推薦股票的行為，更多的是一種在公域網(wǎng)絡(luò)信息搜索后的結(jié)果，與薦股還是有所區(qū)別的，不存在主觀上擾亂證券市場(chǎng)的行為，但客觀上確實(shí)存在這樣的隱患，所以，對(duì)于監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)，未來(lái)還需要在實(shí)踐中進(jìn)一步考量是否作出細(xì)化的監(jiān)管。”北京市盈科(廣州)律師事務(wù)所律師封華清對(duì)第一財(cái)經(jīng)說(shuō)。
“目前尚無(wú)相關(guān)立法規(guī)定，無(wú)法認(rèn)定其為推薦股票的行為。”煒衡律師事務(wù)所、衡財(cái)保團(tuán)隊(duì)律師張鵬在接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)說(shuō)，AI生成選股策略是用戶提問(wèn)后的被動(dòng)響應(yīng)，設(shè)計(jì)初衷并非證券咨詢。然而，AI的火爆容易被不法分子利用，股民應(yīng)格外注意與防范由此產(chǎn)生的新的風(fēng)險(xiǎn)類型。
張鵬認(rèn)為，“AI選股”熱潮背后，利弊并存。股民使用AI輔助投資股票的優(yōu)勢(shì)在于提升研究效率和研究范圍。AI能快速整合公開信息，如行業(yè)趨勢(shì)、歷史數(shù)據(jù)等，為散戶提供低成本的研究輔助。
但同時(shí)，股民使用AI輔助投資股票的弊端同樣存在。張鵬說(shuō)，AI的輸出基于算法和過(guò)往數(shù)據(jù)，無(wú)法預(yù)測(cè)突發(fā)事件或市場(chǎng)情緒，AI提供的信息與分析結(jié)論準(zhǔn)確性有限。股民若將其視為“炒股神器”，可能忽視個(gè)股基本面和宏觀環(huán)境，在分析與投資股票時(shí)會(huì)存在局限性。
“股民在使用AI時(shí)，仍應(yīng)保持理性分析，切忌盲目跟風(fēng)。若是大量股民依賴AI則可能導(dǎo)致投資策略趨同，加劇證券市場(chǎng)的投機(jī)氛圍，甚至被不法分子用來(lái)操控市場(chǎng)，破壞信息公平與交易理性，與資本市場(chǎng)健康發(fā)展的目標(biāo)背道而馳。”他說(shuō)。
張鵬認(rèn)為，未來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極研究與出臺(tái)有關(guān)AI在金融領(lǐng)域的規(guī)則，明確工具與使用者的責(zé)任邊界，同時(shí)加強(qiáng)打擊借AI之名的違規(guī)行為。技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)提升市場(chǎng)效率，法律和監(jiān)管更需加速適配，明確AI應(yīng)用的邊界，確保其服務(wù)于股民權(quán)利保護(hù)和資本市場(chǎng)健康發(fā)展。(第一財(cái)經(jīng) 作者：安卓)