本報記者 毛藝融
11月29日，記者從業(yè)內獲悉，易方達基金、華夏基金、國泰基金、富國基金、工銀瑞信基金、萬家基金、嘉實基金等7家基金公司申報的創(chuàng)業(yè)板50ETF已獲批。
此前，市場上已有3只創(chuàng)業(yè)板50ETF，分別是華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF、鵬華創(chuàng)業(yè)板50ETF。隨著此次7只創(chuàng)業(yè)板50ETF獲批，創(chuàng)業(yè)板50ETF將擴容至10只。
富國基金量化投資部基金經理金澤宇對《證券日報》記者表示，創(chuàng)業(yè)板中有較多符合“新質生產力”方向的標的，市場對創(chuàng)業(yè)板的投資需求也有望進一步提高。而創(chuàng)業(yè)板50指數通過選擇創(chuàng)業(yè)板中流動性更好的標的，有望在創(chuàng)業(yè)板整體受關注度提升之際，更精準地映射投資者的關注焦點。
創(chuàng)業(yè)板50指數成長潛力大
指數規(guī)模容量有足夠空間
創(chuàng)業(yè)板堅持服務“三創(chuàng)”“四新”，定位于主要服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統產業(yè)與新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合，長期發(fā)展?jié)摿Υ蟆＝陙恚顿Y者對創(chuàng)業(yè)板相關指數產品需求不斷增長，跟蹤創(chuàng)業(yè)板相關指數的ETF規(guī)模近三年增長超過3倍，目前總規(guī)模已超過1700億元。
在創(chuàng)業(yè)板指數體系中，創(chuàng)業(yè)板50指數代表了創(chuàng)業(yè)板大盤公司，精選市值較高、流動性較好的龍頭公司，指數具備較強的成長潛力，投資價值受到關注。
工銀瑞信基金相關負責人表示，優(yōu)質龍頭公司往往在行業(yè)中競爭優(yōu)勢突出，從而維持較高增速的內生增長，企業(yè)穩(wěn)健的財務基本面為創(chuàng)業(yè)板50指數提供向上勢能。
據國泰基金統計，目前，創(chuàng)業(yè)板50指數的前四大行業(yè)分別為電力設備及新能源、醫(yī)藥、非銀金融、通信，占比分別為38%、14.7%、11.3%、10.3%，具有比較高的成長性和盈利能力。2023年，創(chuàng)業(yè)板內1300多只股票的凈利潤合計約2500億元，而創(chuàng)業(yè)板50指數的50只成分股貢獻了約1400億元，顯示出較強的頭部效應。
此次集體獲批的7只創(chuàng)業(yè)板ETF產品審批提速。包括華夏基金、易方達基金、萬家基金、富國基金、國泰基金、工銀瑞信基金等6家公司在11月13日集體上報了創(chuàng)業(yè)板50ETF，僅用了13個交易日獲得監(jiān)管批復發(fā)行。此外，嘉實基金在11月19日上報了該產品，也同時獲批。
當前，3只現有創(chuàng)業(yè)板50ETF規(guī)模合計達到377億元，隨著創(chuàng)業(yè)板50ETF擴容至10只，創(chuàng)業(yè)板50指數的規(guī)模容量仍有擴容空間。金澤宇表示，按單只ETF持有的股票市值不超過股票整體自由流通市值3%和5%的規(guī)定來分別計算，根據Wind數據，基于10月末股票的自由流通市值計算，規(guī)模上限分別達到653億元和1088億元。即便是按照3%計算，ETF的規(guī)模容量超600億元，相較于現有產品規(guī)模，仍有較大的增長空間。
對于創(chuàng)業(yè)板50指數的規(guī)模容量，易方達基金指數研究部總經理龐亞平對《證券日報》記者表示，創(chuàng)業(yè)板50指數成份股的平均市值達到861億元，其中權重最高的成份股市值超萬億元，指數可承載的投資容量較大。
創(chuàng)業(yè)板50指數彈性高
長期投資價值顯著
展望后市，上述獲批創(chuàng)業(yè)板50ETF的基金公司普遍給出了相對樂觀的觀點。
各家機構一致認為，創(chuàng)業(yè)板50指數長期投資價值顯著。龐亞平表示，從指數表現看，創(chuàng)業(yè)板50全收益指數近一年收益率達到20.9%，自基日以來的年化收益率達到6.5%，長期投資價值值得關注。
“長期來看，近10年創(chuàng)業(yè)板50指數的累計收益率優(yōu)于創(chuàng)業(yè)板指和滬深300指數。”工銀瑞信基金相關負責人表示，創(chuàng)業(yè)板50指數在2018年底至2021年受益于龍頭公司的景氣上行，跑贏創(chuàng)業(yè)板指和滬深300指數。綜合來看，創(chuàng)業(yè)板50指數具有高貝塔屬性，彈性更佳。
“后續(xù)來看，在美聯儲降息和國內貨幣政策進一步寬松的大背景下，A股流動性得到了持續(xù)改善，利率敏感的科技行業(yè)有望逐步占優(yōu)，創(chuàng)業(yè)板50指數作為典型的科技成長指數有望受益。”國泰基金相關負責人表示，與此同時，在一攬子政策助力下，新能源、醫(yī)藥、電子等高景氣賽道有望逐步回暖。特別是市場對于自主可控、科技創(chuàng)新的預期進一步抬升，創(chuàng)業(yè)50指數聚集了較多符合新質生產力方向的標的。
華夏基金相關負責人表示，隨著國內經濟維持復蘇，各項數據邊際上緩慢修復，貨幣及財政政策繼續(xù)寬松，推動風險偏好向上的積極因素不斷累積，以創(chuàng)業(yè)板50指數為代表的成長類資產有望充分受益。創(chuàng)業(yè)板50指數在創(chuàng)業(yè)板反彈行情中呈現出相比其他創(chuàng)業(yè)板寬基指數更高的彈性，在市場流動性和風險偏好改善時具備較高的投資價值。