本報記者 毛藝融
11月29日，深交所發(fā)布兩項基礎(chǔ)設(shè)施REITs（不動產(chǎn)投資信托基金）信息披露指引與兩項REITs業(yè)務(wù)辦理指南，著力構(gòu)建符合REITs特點與規(guī)律的信息披露體系，同時進一步提高業(yè)務(wù)操作的便利性，助力REITs市場平穩(wěn)發(fā)展。
發(fā)布兩項信息披露指引
規(guī)范定期報告信披要求
據(jù)悉，此次深交所發(fā)布《公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金業(yè)務(wù)指引第6號——年度報告（試行）》《公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金業(yè)務(wù)指引第7號——中期報告和季度報告（試行）》（以下簡稱《年度報告指引》《中期報告和季度報告指引》），旨在進一步規(guī)范基礎(chǔ)設(shè)施REITs定期報告披露，完善以“管資產(chǎn)”為核心的基礎(chǔ)設(shè)施REITs存續(xù)期信息披露規(guī)則體系。
兩項指引充分吸收基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點以來的信息披露實踐和監(jiān)管經(jīng)驗，在銜接公募基金上位規(guī)則的基礎(chǔ)上，進一步規(guī)范基礎(chǔ)設(shè)施REITs定期報告披露，突出基礎(chǔ)設(shè)施REITs特性，強化信息披露事務(wù)管理，與此前發(fā)布的《深圳證券交易所公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金業(yè)務(wù)指引第5號——臨時報告（試行）》（以下簡稱《臨時報告指引》）共同構(gòu)建起多層次的信息披露規(guī)則體系。
截至目前，全市場已上市51只基礎(chǔ)設(shè)施REITs，募集規(guī)模超1500億元。市場規(guī)模發(fā)展的同時，投資者對基礎(chǔ)設(shè)施REITs信息披露透明度、有效性和可比性的需求在不斷提高。
近年來，在中國證監(jiān)會指導(dǎo)下，深交所不斷深入市場調(diào)研，于2024年2月8日發(fā)布了《關(guān)于做好公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金2023年年度報告披露工作有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《2023年年報通知》），初步探索突出基礎(chǔ)設(shè)施REITs特色的定期信息披露要求。《2023年年報通知》發(fā)布后，深交所根據(jù)試行效果和監(jiān)管實踐不斷優(yōu)化相關(guān)披露要求，形成了更加完備、可操作性更強的《年度報告指引》《中期報告和季度報告指引》。
發(fā)布兩項業(yè)務(wù)辦理指南
提高業(yè)務(wù)操作便利性
同日，深交所也發(fā)布了《深圳證券交易所公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金業(yè)務(wù)指南第4號——存續(xù)期業(yè)務(wù)辦理（2024年修訂）》《深圳證券交易所公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金業(yè)務(wù)指南第5號——定向擴募業(yè)務(wù)辦理》（以下簡稱《存續(xù)期業(yè)務(wù)指南》《定向擴募業(yè)務(wù)指南》）。
《存續(xù)期業(yè)務(wù)指南》在2021年7月首次發(fā)布的版本基礎(chǔ)上，主要進行了如下修訂：一是根據(jù)《臨時報告指引》和監(jiān)管業(yè)務(wù)實踐完善臨時信息披露公告類別。二是增加基金份額持有人大會章節(jié)，便于基金管理人辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。三是其他修訂，包括對重要提示修訂，以及根據(jù)中國結(jié)算深圳分公司意見對附件模板中的《基礎(chǔ)設(shè)施基金場內(nèi)份額解除鎖定申請表》《基礎(chǔ)設(shè)施基金場內(nèi)份額解除鎖定申請表》進行修訂。
《定向擴募業(yè)務(wù)指南》為首次制定發(fā)布，正文分為三章，分別介紹了定向擴募發(fā)售，擴募份額登記、限售及鎖定和擴募上市的業(yè)務(wù)辦理流程，指南的最后部分為業(yè)務(wù)辦理過程中相關(guān)申請材料或公告的模板和附件。
主要內(nèi)容包括，一是明確基金管理人定向擴募發(fā)售的業(yè)務(wù)辦理要求，包括發(fā)售前的工作、擴募發(fā)售業(yè)務(wù)辦理流程、發(fā)售后的工作等。二是明確基金管理人辦理場內(nèi)份額登記和限售、場外份額登記和鎖定業(yè)務(wù)流程，分為同時包括場外和場內(nèi)擴募份額情形和僅有場內(nèi)擴募份額情形，由基金管理人向結(jié)算總部、深圳結(jié)算提交登記申請，向結(jié)算總部、深圳結(jié)算和深交所提交限售申請完成登記和限售業(yè)務(wù)辦理。三是明確基金管理人辦理擴募上市業(yè)務(wù)流程。基金管理人向深交所完成一致行動人填報并提交上市申請，經(jīng)深交所審批通過后啟動上市流程。基金管理人還應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時間內(nèi)披露上市交易公告書和上市交易提示性公告。
深市REITs市場運行平穩(wěn)
2024年成績單表現(xiàn)亮眼
截至目前，共有18只REITs在深交所上市，募集規(guī)模合計506.89億元，項目類型涵蓋產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費公路、倉儲物流、清潔能源、保障性租賃住房、消費設(shè)施、水利設(shè)施、生態(tài)環(huán)保等主流基礎(chǔ)設(shè)施，產(chǎn)品運行平穩(wěn)，投資者積極參與，市場功能逐步發(fā)揮。
記者了解到，2024年深市REITs市場發(fā)展取得多項亮眼成績。
一是常態(tài)化發(fā)行取得新進展。2024年以來，已有9只REITs在深交所平穩(wěn)上市，上市項目數(shù)量較年初實現(xiàn)翻一番。同時，工銀蒙能清潔能源REIT已完成發(fā)售，公眾投資者有效認購倍數(shù)達357倍，創(chuàng)深市2024年以來REITs項目公眾認購倍數(shù)新高。廣發(fā)成都高投產(chǎn)業(yè)園REIT已完成詢價，將于2024年12月2日至12月4日進行發(fā)售。
二是資產(chǎn)類型取得新突破。2024年，深交所REITs市場實現(xiàn)平穩(wěn)擴容增類。推出全市場首批消費基礎(chǔ)設(shè)施，即REIT華夏華潤商業(yè)REIT和中金印力消費REIT；推出首單水利設(shè)施REIT，即銀華紹興原水水利REIT；倉儲物流類REITs加速集聚，華夏深國際REIT、華泰寶灣物流REIT分別于2024年7月9日、10月29日上市。
三是二級市場建設(shè)取得新成效。2024年REITs二級市場價格總體回暖，截至2024年10月末，中證REITs指數(shù)收報773.74點，較2023年末的756.44點上漲2.29%，其中深市9只REITs較2023年末平均上漲4.59%。深市已上市項目累計已完成34次收益分配，分紅金額合計16.83億元；累計召開近四十場業(yè)績說明會、投資者開放日等活動，切實加強投資者關(guān)系管理。