中國養老體系“金字塔”企業年金“塔身”太瘦
如果把養老體系比作一座金字塔，那么塔底是基礎養老金，塔身是企業年金，塔尖是個人養老儲蓄。
當前，我國養老金缺口巨大，究其根源是我國養老體系的“金字塔”尚不牢固，塔底薄、塔身瘦、塔尖小。如何加固養老體系“金字塔”，關系著每一個百姓的切身利益。
塔基薄：難滿足養老需求
中國社科院提供的數據顯示，全國近一半省區養老金收不抵支，全國養老金個人賬面虧空高達2萬億元，這意味著每個人都為老齡人口背上了1500元的債務。
與此同時，通脹高企，基礎養老金收益率偏低，難以跑贏C PI。截至2011年，基礎養老金年化平均收益率僅為1.8%。
全國社保基金理事會規劃研究部副主任熊軍介紹，如果把養老金體系比作一座金字塔，那么金字塔的底部是公共養老基金。“雖然連續多年提高基礎養老金水平，至今已達到每月1700元，但通脹壓力下，這只能滿足最基本的養老需求。”
專家表示，不必談“缺”色變，養老金缺口一定程度上是社會轉軌的成本，正視問題才能推進養老制度的發展。全國社保基金理事會理事長戴相龍表示，“我們有缺口但也有辦法能平衡，中國人的社保事業不會降低水平。”
近兩年國家正在積極完善養老體系建設，城鎮居民養老保險、企業職工養老保險、新型農村養老保險已構成當前社會的基本養老制度，基本實現全覆蓋，且保障水平逐年提高。
“但低保障、廣覆蓋決定了其無法滿足更高層次養老需求。”熊軍認為，當前我國養老體系的突出問題是養老體系單一，應構建多層次養老體系。
塔身瘦：企業年金覆蓋面窄
目前，作為養老保障的“塔身”，企業年金不僅能改善我國養老儲備基金不足的問題，還可實現儲蓄性養老向投資型養老轉變。但是，在我國這一補充養老保障面臨起步晚、覆蓋面較窄的問題。
人社部數據顯示，截至2011年底，建立企業年金計劃的企業僅4.5萬家，參加人數達到1577萬人，累積基金3579億元。
“現階段，中國企業年金無論替代率、覆蓋率還是規模等均遠低于國際水平。”中國人壽養老保險股份有限公司戰略規劃部總經理盧萬春介紹，2011年 我 國 企 業 年 金 資 產 占G D P比 重 僅 為0.76%，而全球該占比約為38%。
“近年來，百姓對基本養老保險依賴度逐年下降，擴大企業年金覆蓋面顯得尤為迫切。”熊軍說，財政部日前出臺政策，鼓勵符合條件的金融企業建立企業年金制度，探索拓寬補充養老保障之路。
“目前只有部分大型國企有條件建立年金制度，而受困于經濟大環境的中小企業較難建立。”中央財經大學保險學院院長郝演蘇表示，“但中小企業職工工資收入水平低、社保繳費低，恰恰是更需養老保障的群體。”
遼寧太陽谷葡萄莊園有限公司董事長吳霆暉告訴記者，“企業目前包括社保費在內的各類稅費已占營業額40%左右，微利狀態下我們難以建立企業年金。”
專家指出，解決養老金積累不足的問題，也可通過拓寬養老金投資領域解決。據了解，人社部正在研究出臺新的投資政策，進一步放開企業年金的投資領域，將對年金投資收益率提高起到積極作用。
塔尖小：養老險市場不完善
作為“塔尖”的個人儲蓄養老保險，具有理財和保障雙重功能。由于養老險市場發展不成熟，目前可供選擇的產品較少，保障水平有限。