記者從有關渠道獲悉，交通銀行非公開發行A股方案正在等待中國證監會的正式批文。交行298億元A股非公開發行的認購對象包括7家機構，其中超過2/3的發行規模由公司第一、二大股東財政部、社保基金認購，認購完成后其持股比例將分別增至26.53%和13.88%。
3月15日，交通銀行披露了此次非公開發行A股股票方案。定增的7家機構投資者中，除浙江煙草外均為公司原持股股東。發行前財政部、社保基金持有交通銀行的比例分別為26.52%、11.36%。按照預案，交通銀行此次非公開定向發行采取A+H的方式，目的在于進一步改善公司資本充足水平及資本結構。
交通銀行此次非公開發行為近年來A股市場最大規模的一次非公開發行。尤其值得注意的是，其此次定增價格定為4.55元，接近該行每股凈資產，同時高于其二級市場交易價格。截至27日收盤，交通銀行報在4.22元。
“這次定增可以視作交行大股東的增持行為，而且是一次以高于當前二級市場價格認購的增持行為。”交行此次A股定增項目保薦機構、主承銷商海通證券的投行部總經理姜誠君介紹，此次發行采取了先確定發行價格、定價方式、認購對象，再報送再融資申請的模式。4.55元為定價基準日前20個交易日的92%，比證監會規定的90%的定價底線有所上浮。
“7家認購對象中，既包括了財政部、社保基金等‘國家隊’資金，也包括平安資產這樣的資產管理公司，還包括一汽集團這樣的生產型企業，以及上海海煙等投資公司，其認購的股份鎖定期均為三年，這表明不同類型機構投資者對交通銀行長期投資價值的認同。”姜誠君說。
值得注意的是，按照規定，由于交通銀行在發行審核期進行了分紅派息，除權后允許發行價格相應下調，但發行人及認購對象最終決定不除息、按照原定價格發行。
交行相關負責人表示，由于市場整體表現不佳，交通銀行二級市場價格波動較大，但各投資者均表示，短期的市場漲跌不會動搖其看好交通銀行良好的投資價值和發展遠景。
交行獲國家背景大股東增持的現象并不孤立。數據顯示，二季度期間，匯金對工行、中行兩大行分別增持700萬股和76.257萬股。5月社保基金新開16個賬戶，為7個月以來首次新開賬戶。同時，公司股東及一致行動人二季度累計增持62.5億元，環比激增62％，其中不乏央企背景和地方國資背景。
“國字號”入場掃貨 藍籌股見底可期
[導讀]藍籌股的投資價值與宏觀經濟形勢密切相關，隨著我國經濟有望在9月份企穩回升，銀行股以及其他藍籌股仍存在較強的投資價值。從整體看，今年仍是銀行股獲得絕對收益的黃金時期
交通銀行非公開發行方案正在等待中國證監會正式批文。根據交行此前公布的A股股票非公開發行方案，財政部、社保基金理事會等“國家隊”均出現在認購名單中。聯系到近期中央匯金、社保基金等“國字號”資金紛紛入場“掃貨”，分析人士指出，目前A股市場中藍籌股的價值已經開始得到主流資金的認可。
平安認購體現機構認可
針對本次財政部、社保基金等機構認購交行增發股份，北京某大型券商投行負責人表示，在認購方名單中，財政部、社保基金都是交通銀行的股東，這些“國字號”老股東在市場較弱的時點上認購交行股票，并且敢于承諾鎖定持股三年，說明其對公司的后續發展比較看好。
此前在2010年二季度交行配股時，財政部作為最大股東也曾進行過認購，其后幾個月的股價走勢證明，當時交行的二級市場價格處于相對低位。
值得注意的是，在認購方名單中，平安資管的出現或許更能體現出機構投資者對于銀行股二級市場股價水平的認可。