股民呼吁完善親屬監(jiān)管
我國(guó)法律對(duì)于上市公司高管炒股的規(guī)定概括說(shuō)來(lái),包括“鎖倉(cāng)期”規(guī)則、“窗口期”規(guī)則、“短線交易”規(guī)則等三個(gè)方面:
“鎖倉(cāng)期”規(guī)則。《公司法》第142條規(guī)定,公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況,而且上述人員在其任職期間,每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)自己所持有本公司股份總數(shù)的25%,持有本公司股份的上述人員,自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
“窗口期”規(guī)則。高管在發(fā)布定期報(bào)告之前的一定期間內(nèi)不得買賣本公司股票。所謂“窗口期”,是指定期報(bào)告公告前30日內(nèi),以及業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)等信息披露的“敏感時(shí)期”。
“短線交易”規(guī)則。我國(guó)《證券法》第47條規(guī)定,上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有上市公司股份5%以上的股東,將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)又賣出,或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入,由此所得收益歸該公司所有,董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回這部分收益。
羅培新就指出,我國(guó)相關(guān)法律需要進(jìn)一步完善。首先,法律義務(wù)與法律責(zé)任未能匹配。在有關(guān)“鎖倉(cāng)期”的規(guī)定中,《公司法》第142條雖然明文禁止高管不得違規(guī)拋售本公司股票,卻對(duì)如何處罰只字未提。極易淪為空文。
其次,雖有處罰規(guī)定,但處罰過(guò)輕,無(wú)異于隔靴搔癢。對(duì)于違反《證券法》規(guī)定進(jìn)行短線交易的,區(qū)區(qū)3萬(wàn)至10萬(wàn)元的罰款,在動(dòng)輒獲利成百上千萬(wàn)甚至上億元的短線交易面前,根本無(wú)法遏制道德風(fēng)險(xiǎn)。
最后,違法違規(guī)的“黑數(shù)”(darkfigure)過(guò)大。“黑數(shù)”是指客觀存在而未被探明且未受行政和司法機(jī)構(gòu)追訴與審判的違法違規(guī)的數(shù)量。由于證券交易的電子化和信息化、違法違規(guī)行為的技術(shù)復(fù)雜化,證券違法違規(guī)行為的“黑數(shù)”較一般的違法犯罪要多得多。估計(jì)在證券市場(chǎng)中恐怕只有百分之一的案子實(shí)際被查處。
在新浪對(duì)“五大股神”成功逃頂?shù)恼{(diào)查中,超過(guò)九成的網(wǎng)友都表示,這五大股神能夠成功逃頂,就是因?yàn)樗麄兊奶厥馍矸蓐P(guān)系,并呼吁監(jiān)管部門(mén)進(jìn)一步加大對(duì)高管及其親屬炒股的監(jiān)管處罰力度。
在下月于加拿大多倫多召開(kāi)的二十國(guó)集團(tuán)峰會(huì)上，歐盟將重點(diǎn)尋求在五大議題上取得進(jìn)展。
在一封寫(xiě)給歐洲理事會(huì)常任主席范龍佩、歐洲議會(huì)議長(zhǎng)布澤克和歐盟成員國(guó)政府的信中，巴羅佐說(shuō)，過(guò)去數(shù)周發(fā)生的一切再次表明全球經(jīng)濟(jì)緊密相連，二十國(guó)集團(tuán)對(duì)于歐盟來(lái)說(shuō)依然是推動(dòng)改革以應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)并讓其他國(guó)家也作出努力的關(guān)鍵平臺(tái)。
他說(shuō)，走出危機(jī)并邁向復(fù)蘇，實(shí)現(xiàn)向可持續(xù)增長(zhǎng)和負(fù)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)型，是各國(guó)的共同目標(biāo)，只有通過(guò)全球共同努力才能做到。
對(duì)于二十國(guó)集團(tuán)多倫多峰會(huì)，巴羅佐提出，歐盟的核心主張應(yīng)包括五大方面，即為走出危機(jī)制定總的指導(dǎo)原則，同時(shí)考慮到各國(guó)的實(shí)際情況；根據(jù)業(yè)已達(dá)成的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)框架，在為各國(guó)提出建議方面取得進(jìn)展；落實(shí)已經(jīng)作出的金融市場(chǎng)改革承諾，包括提高金融機(jī)構(gòu)資本金要求、完善金融業(yè)薪酬制度和促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同等，并就征收銀行稅達(dá)成協(xié)議；在國(guó)際貨幣基金組織改革方面取得重大進(jìn)展；為氣候變化談判和今年９月召開(kāi)的聯(lián)合國(guó)千年發(fā)展目標(biāo)峰會(huì)注入動(dòng)力。
按照計(jì)劃，歐盟成員國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人將在６月中旬的峰會(huì)上為隨后召開(kāi)的二十國(guó)集團(tuán)多倫多峰會(huì)商定最終立場(chǎng)。